美股10天4次熔斷,信心崩了?喊著“活久見”的巴菲特,其實早就偷偷出手了
2020年03月19日20:24

  原標題:美股10天4次熔斷,信心崩了?喊著“活久見”的巴菲特,其實早就偷偷出手了

  來源:環球人物

  股神這次的“抄底”似乎都抄在了“半山腰”。

  美股又熔斷了!

  當地時間3月18日,美國股市再度暴跌,觸發本月第4次、史上第5次熔斷,這也是道瓊斯指數近3年來首次失守20000點。受疫情影響,紐約證券交易所宣佈從3月23日起關閉交易大廳,完全轉向電子交易。

·3月18日,交易員在美國紐約證券交易所工作。
·3月18日,交易員在美國紐約證券交易所工作。

  如此陣仗,讓89歲的巴菲特也驚歎活久見,網友們還替他開啟了段子接龍:

  3月8日,巴菲特:我活了89歲,只見過一次美股熔斷。

  3月9日,巴菲特:我活了89歲,只見過兩次美股熔斷。

  3月12日,巴菲特:我活了89歲,只見過三次美股熔斷。

  3月16日,巴菲特:我活了89歲,只見過四次美股熔斷,我太年輕了……

  3月18日……

  有網友說:“巴菲特說一輩子就看見五次熔斷,我10天就實現了四次,看來我要比股神厲害。”

  不過,巴菲特可沒心情和大家玩梗,因為他自己也在多次熔斷中中招,不僅新增持的航空股和銀行股表現不佳,手裡原有的蘋果公司、美國銀行以及可口可樂公司三支重倉股也均遭遇了超過20%的跌幅。

  更讓老人家難受的是,他的大女兒蘇茜·巴菲特因為接觸過新冠肺炎確診病例正在進行自我隔離。

  巴菲特的那句“別人恐懼我貪婪,別人貪婪我恐懼”讓不少股民奉為“股生哲學”。如今,當新冠肺炎襲來,美股慌了,巴菲特還坐得住麼……

  疫情下“抄底”失手?

  雖然面臨疫情和油價的雙重“夾擊”,巴菲特起初對美股還是保有一定的樂觀。

  他在3月10日接受雅虎財經採訪時表示,目前疫情可能處於最壞的階段,所有因素對美國股市來說可謂是“禍不單行”,但“這應該不會比1987年10月的股災更可怕”。

  說這話時,89歲的巴菲特剛經曆過“黑色星期一”,見識了有生以來美股的第二次“熔斷”。熔斷引發全球股市巨震,也終結了美股自2009年以來長達11年的牛市。

  不過他怎麼都想不到,那番話還是為時過早了。接下來10天內,美股又3次觸發熔斷,幾近“瘋狂”。

  恐慌來襲時,普通人可能慌忙拋售,但巴菲特的“路數”一向不同。

  據投資網站GuruFocus資料顯示,2月27日,巴菲特旗下的伯克希爾公司逢低購入了976507股達美航空股票。雅虎財經據此推斷,這或許意味著“股神”有信心航空板塊會在疫情後恢復元氣。

  除了航空股,巴菲特對銀行股也情有獨鍾。3月3日,他再次出手,增持紐約梅隆銀行股票至8900萬股。

  僅僅一週後,當暴跌大潮襲來,傳奇如巴菲特也難以獨善其身。

  疫情擴散讓全球航空旅行需求直線下滑,美國“旅行禁令”又讓航空業雪上加霜,航空股首先亮起紅燈。巴菲特以46.40美元(1美元約合7元人民幣)/股左右價格入手的達美航空至3月18日收盤已經跌至23.49美元/股,幾近腰斬。另一邊,紐約梅隆銀行股價在3月18日的暴跌中最低觸及26.40美元/股,較巴菲特增持價已下挫約34%。

  股神這次的“抄底”似乎都抄在了“半山腰”。

  巴菲特曾表示,他喜歡銀行股的一個原因是這些銀行每年都回購巨額股票。2019年第四季度,僅摩根大通就進行了超過60億美元的淨回購,這相當於向員工發行的額外股份。

  然而在美國疫情不斷蔓延的當下,這些銀行似乎無法像往年那樣進行大規模回購。

  3月16日,據美國CNBC電視台報導,美國最大的8家銀行將暫停股票回購至6月底,將節省下來的資金用於向受疫情影響的個人和企業發放貸款。

  接連的壞消息讓巴菲特的投資神話遭遇重挫。據GuruFocus的估算,從2月19日至今,他的股票投資組合已經損失了大約802億美元,跌幅32%。其中,重倉股蘋果、美銀和可口可樂分別損失199.5億美元(21%)、132億美元(39%)和58億美元(21%)。

  此前採訪中,巴菲特在談及疫情影響時,曾輕描淡寫地表示“只是讓我多喝了幾瓶可樂”。如今,隨著股市“跌跌不休”,手中還握有伯克希爾公司1300億美元現金的這位股神,不知下一步會有什麼舉措。

  曆次股災中的逆襲

  從1942年購買第一支股票開始,縱橫股市近80年的巴菲特對股災也算見怪不怪了。每次的大風大浪對所有投資者都是戰術和心態的雙重考驗,而巴菲特能始終屹立不倒,成為業界神話,自有他的一套投資哲學。

  最早的一次震盪出現在上世紀70年代。

  1973年1月開始,受石油危機、水門事件和越南戰爭影響,美國股市出現了一段長時間熊市,導致一大批股市精英和抄底銀行家破產。

  巴菲特則看準時機,奉行“別人恐懼我貪婪”的原則,逢低買進,1974年指數暴跌進入階段性穀底時大肆進場,最終獲得了超過75%的回報率。

  股災之後,秘訣才被揭開。其實,早在1969年9月,巴菲特認為股市估值過高,便決心抱著現金退出股市等待時機,這一等就是5年。

  最刺激的第一次“渡劫”莫過於1987年那次震驚世界的全球性股災。

  1987年10月19日,當時也是一個“黑色星期一”,道指暴跌508.32點,跌幅達22.6%。熔斷機製正是在這次股災3個月後正式出台。

  暴跌當天,巴菲特剛剛重倉的所羅門公司損失7500萬美元,他自身財富蒸發3.42億美元。一週之內,伯克希爾公司股價暴跌25%。

  重創之下的巴菲特沒有拋售股票。而是平靜地走進負責保險業務的戈德伯格的辦公室,告訴他伯克希爾應該做點什麼,然後就回到了自己的辦公室。

  兩天后,巴菲特集團股東大會在維珍尼亞州的威廉斯堡如期舉行。參會記者問巴菲特這次崩盤“意味著什麼”,巴菲特只說了一句:“也許它上漲得過高了吧。”

  股災之後,在看準一些具有長期持續競爭優勢的公司股票後,巴菲特開始不聲不響地買進。

  可口可樂正是在這個時候進入了巴菲特的視線。

  兩年內,巴菲特共計買入10億美元可口可樂股票。1994年,他繼續增持後總投資達到13億美元。1997年底,他持有的可口可樂股票市值上漲到133億美元。

  2008年次貸危機也是巴菲特“戰績”頗豐的一次。

  當年9月開始,道瓊斯工業指數連續下跌,至12月時累計跌了31.2%。轉年形勢依然不夠明朗,至2009年3月,道瓊斯工業指數一度跌破7000點。

  而正是在全部股民處於恐慌之中時,巴菲特在2008至2009年拿出137億美元的資金大舉入市。事後證明,他的這次投資再次“押中”。

  一邊堅信“恐懼氣氛是投資者最好的朋友”,一邊指出複雜的市場需要耐心和淡定,不能計較暫時的得失,這就是巴菲特最基本的投資理念。

  當年他買蘋果股票時,有人說他看走眼了;買可口可樂時,多年內股票收益僅徘徊在2%,而最終這兩支股都成了他的重倉股。

  正如他說的,和更好的公司綁定,看10年、20年或30年的回報率,而不只是眼前。

  最不像“富二代”的“富二代們”

  憑藉獨具慧眼的投資技巧,巴菲特縱橫股市半生積累了巨額財富。而在財富分配上,他也是獨樹一幟。

  首先,對他的子女來說,這位父親實在有點“摳”了。

  巴菲特與第一任妻子蘇珊·巴菲特共育有三個子女。分別為長女蘇茜·巴菲特,和兩個兒子霍華德·G·巴菲特、彼得·巴菲特。

  作為“股神”的孩子們,蘇茜和弟弟們沒有從事和金融相關的行業,更沒有富二代的光環,一直低調地生活著。

·從左至右分別為大兒子霍華德、女兒蘇茜、小兒子彼得。
·從左至右分別為大兒子霍華德、女兒蘇茜、小兒子彼得。

  孩子們小的時候,巴菲特只是讓他們做自己喜歡做的事情——聽音樂、唱歌、看攝影作品、在田野里瘋跑。即便孩子們長大了,他也不強迫子女必須獲得大學學位,而是希望他們在大學時期能夠嚐試不同的科目,涉及不同的知識領域,鼓勵他們去追求自己真正喜歡的東西。

  作為父親,巴菲特所做的就是儘可能為孩子們提供更多的選擇餘地。

  顯然,孩子們在眾多事情中找到了自己的愛好。

  蘇茜是一個家庭主婦,曾在媒體公司做行政助理工作,儘管月薪只有500多美元,但她很喜歡這份工作;大兒子霍華德是位農夫兼攝影師,最大的愛好就是做和農業有關的事情;小兒子彼得則一直忙於自己的音樂事業,曾為影片《與狼共舞》中的舞蹈場景配樂,該片獲得第63屆奧斯卡最佳音樂和最佳音響獎。

  雖然巴菲特放縱孩子們追逐自己的夢想,做他們強大的後盾,但對於錢財方面十分“吝嗇”。

  有一次,小兒子要搬家到另一座城市,他向巴菲特開口借錢,這也是他唯一一次向父親借錢,卻被拒絕了。巴菲特的理由是“錢會讓我們純潔的父子關係變得複雜”。

  小兒子氣憤地去銀行貸了款。但多年之後,他感悟到:“在還貸的過程中,我學到的遠比從父親那裡接受無息貸款多得多,現在想來,父親的觀點對極了。”

  不輕易給孩子們一分一毫的巴菲特,對“外人”卻意外地慷慨。他曾在2006年承諾捐出99%的財產,並一直在為不同的基金會捐款。他說:“我的財富來源於多項因素的巧合,我和我的家人對於我們超好的運氣心存感激,我們自己使用1%的財產就夠了,其餘的捐給社會。”

  也許大多數人都不能理解,為何巴菲特不將財產留給子女們。對此,他曾說過:“我想給子女的,是足以讓他們能夠一展抱負,而不是多到讓他們最後一事無成。”

  如今,這位“慈善老天使”的捐贈已達340億美元,未來還會繼續增加。

  的確,從一定意義上講,金錢只是一串數字,億萬財富不會給人能力和成長,反而會消磨你的激情和理想。當人生中充滿樂觀、自信、勇敢,你才能收穫快樂而豐富的人生。

  所以即便再遭遇熔斷,巴菲特也會打開一瓶他最愛的櫻桃味可樂,吃上一把爆米花,笑看股市風雲吧……

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