中芯國際科創板上市:市值5918億 與台積電糾葛多年
2020年07月16日21:07

雷帝網 雷建平 7月16日報導

中芯國際今日在科創板上市,中芯國際發行價為27.46元,募資淨額為456.63億元(行使超額配售選擇權之前);525.15億元(若全額行使超額配售選擇權)。

中芯國際本次上市募集資金將重點投向科技創新領域,包括“12英吋芯片SN1項目”,“先進及成熟工藝研發項目儲備資金”與“補充流動資金”。其中,“12英吋芯片SN1項目”是中國大陸第一條14納米及以下先進工藝生產線。

中芯國際稱,募投項目的實施將有助於公司增強技術實力、豐富產品組合、擴大產能規模,進而提升公司多種技術節點、多個工藝平台集成電路晶圓代工能力。‍

中芯國際董事長周子學博士在上市儀式講話中表示:“此次以紅籌架構回歸A股科創板,充分體現了境內資本市場對科技創新型企業的包容,體現了科創板對關鍵核心技術創新的支持和對實體經濟發展的支撐。”

“上市後,中芯國際將進一步借助境內資本市場的力量,加速創新和發展,為更多的海內外客戶提供更加優質的產品和服務,推動公司不斷成長,並為集成電路產業的發展做出積極貢獻。我們將兢兢業業,埋頭苦幹,以持續的創新和發展回報廣大投資者的信任。”

中芯國際從IPO申請獲受理到上市交易僅用了46天的時間。本次發行上市後,中芯國際成為一家在香港聯交所和上交所掛牌上市的公司。

中芯國際開盤價為95元,較發行價上漲245.96%;此後,股價有所回落,漲幅仍超過200%,收盤時股價為82.92元,較收盤時上漲201%,市值為5917.52億元。

不過,中芯國際在香港今日跌了25.23%,港股市值為2128億港元。中芯國際在科創板和港股上出現了不小的市值差距。

29家企業參與戰略配售 中國信科認購近20億

中芯國際科創板上市過程中,一共有29家大型機構參與了認購,其中,中國信科認購了19.9億元,國家集成電路產業 投資基金二期股份有限公司認購34.99億元。

GIC Private Limited認購30億元,青島聚源芯星股權 投資合夥企業(有限合夥)認購22億元;上海複星高科技 (集團)有限公司認購5億元。上述29家機構一共認購231.43億元。

大唐香港為大股東

中芯國際是中國大陸技術最先進、規模最大、配套服務最完善、跨國經營的專業晶圓代工企業,主要為客戶提供0.35微米至14納米多種技術節點、不同工藝平台的集成電路晶圓代工及配套服務。

當前,集成電路晶圓代工是公司主營業務收入的主要來源,報告期內占主營業務收入的比例分別為95.94%、89.30%及93.12%。

中芯國際2017年、2018年、2019年營收分別為213.9億、230億及220.18億,扣除2019年轉讓LFoundry影響後,收入分別為198.48億、215億元及213.29億元。

報告期內,公司研發投入分別為35.76億元、44.7億元及47.45億元,占營業收入的比例分別為16.72%、19.42%及21.55%。

報告期各期,公司綜合毛利率分別為24.76%、23.02%及20.83%,其中,集成電路晶圓代工毛利率分別為24.96%、17.31%及19.52%,2018年度存在一定下降,主要系2018年下半年集成電路行業景氣度下降所致。

但公司研發投入及新產線投產後的折舊費用較高,使得歸屬於母公司股東的淨利潤相對較低,各期分別為12.45億元、7.47億元及17.9元;

各期公司扣除政府補助等非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤分別為2.73億元、-6.17億元及-5.22億元。

中芯國際2020年第一季度營業收入為64億元,同比增加38.42%;毛利率為21.58%,同比增長2.81個百分點;

扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東淨利為1.43億,而上年同期為-3.29億元;經營活動產生的現金流量淨額為15.3億元,同比增加151.83%。

大唐香港為大股東

截至2019年12月31日,中芯國際第一大股東大唐香港持股比例為17.00%,第二大股東鑫芯香港持股比例為15.76%。

大唐香港為大唐電信旗下全資子公司,大唐電信又屬於中國信科旗下產業,中國信科此次也參與了大筆認購。

鑫芯香港則是國家集成電路產業投資基金股份有限公司旗下全資子公司。

此次發行價後,大唐香港持股降至12.04%,鑫芯香港持股降至11.17%。

中芯上海、中芯天津、中芯北京、中芯北方、中芯長電均具備高新技術企業資格。中芯上海享受高新技術企業15%企業所得稅優惠稅率;

中芯天津、中芯北京分別於2013年、2015年盈利,處於享受集成電路生產企業“五免五減半”企業所得稅優惠期內;中芯北方、中芯長電是虧損階段。

上述稅收優惠政策對公司報告期各期的所得稅減免額分別為5.99億元及6.5億元及6.74億元。

創始人為張汝京 曾與台積電有多年糾葛

中芯國際的創始人為張汝京,2000年,將一手帶大的世大積體電路公司重要股權賣給“宿敵”台積電後,被迫出走的張汝京單刀直入攻進了當時剛剛萌芽的中國大陸半導體市場,開始謀劃晶圓代工廠中芯國際。

當年,張汝京帶領數百名工程師團隊和技術來到上海,8月就破土動工,成為中芯國際第一任董事長兼CEO。

中芯國際成長過程中,與台積電一直有很長時間的糾葛,2003年,中芯國際緊鑼密鼓進行募資、收購和籌備上市的同時,台積電向美國加州聯邦地方法院提交訴訟狀,起訴中芯國際侵犯專利及竊取商業秘密,要求賠償10億美元。

曆經2年,中芯國際和台積電達成庭外和解,根據和解協議,中芯國際賠償台積電1.75億美元。

2005年7月,中芯國際宣佈王陽元院士接替張汝京博士擔任董事長。

這之後,台積電再一次重新發端,這場專利大戰,又持續了三年,以中芯國際敗訴收場,第二次敗訴,作為和解條件之一,張汝京被迫簽署競業協議,離開他一手創辦的中芯國際。到如今,中芯國際已經更換了多次董事長和CEO。

當前,中芯國際共有董事14名,其中執行董事4名,非執行董事5名,獨立非執行董事5名。

其中,中芯國際董事長、執行董事為周子學,聯合首席執行官、執行董事為ZHAO HAIJUN(趙海軍),聯合首席執行官、執行董事為梁孟鬆,首席財務官、執行副總裁、聯席公司秘書兼執行董事為高永崗。

中芯國際非執行董事為童國華、陳山枝、路軍、任凱、周傑;獨立非執行董事為劉遵義、WILLIAM TUDOR BROWN、JINGSHENGJASON CONG(叢京生)、範仁達、KWANG-LEEI YOUNG(楊光磊)。

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