A股定增潮起 年內459家上市公司公佈定增方案 7月定增募資超千億

2022年08月12日00:16

A股定增潮來襲。

8月11日,“鋰礦新貴”永興材料定增結果出爐,報告顯示,永興材料本次發行價格最終確定為125.81元/股,募集資金總額為人民幣11億元。

值得關注的是,此次非公開發行A股股票獲配機構投資者共有14位。其中,UBS AG(瑞銀集團)獲配246.40萬股,獲配金額3.1億元。還有易方達、博時等8家頭部基金公司捧場,基金公司合計獲配股數403.78萬股,占全部認購股數的46.18%。

對此,有華南私募人士認為,新能源賽道個股成為各路資金在定增市場的聚焦點,在投資中,外資一般注重長遠發展前景,在當前階段積極參與,意味著看好新能源賽道發展前景。

事實上,近兩個月來,A股定增潮再度來襲,據Wind數據,截至8月11日,今年以來A股已有459家上市公司發佈定增方案,定增募集總額為3386億元,特別是在7月,定增募集總額大幅增長,約為1240億元。

開源證券分析師任浪表示,近期定增市場供需兩旺,發行節奏持續加速,定增發行日與批文日間隔回落至87天。供給端,上市公司發行意願隨著市場回暖提高,近幾期均有較多優質項目密集發行;需求端,項目認購需求旺盛,折價率上限隨市場回暖走高,帶動發行折價亦回升至15.5%。

7月定增總額超千億元

7月A股迎來股權融資市場的高峰。

在定增方面,上市公司實施定增35家,實際募資總額約1240億元,定增實施家數及募集總額較上月的15家與141億元均大幅增長,與去年同期相比,定增家數雖有下降,但實際募集資金增長明顯。

寧德時代是7月最耀眼的定增項目,實際募資總額排在首位。

在這次定增中,寧德時代共發行約1.098億股,發行價格為410元/股,實際募集資金總額約450億元。

最終共有22家投資機構成為寧德時代本次定增的戰略配售對象,包括麥格里銀行、彙豐銀行、摩根大通、摩根士丹利、摩根大通證券、HHLR管理有限公司、巴克萊銀行共7家境外機構投資者。

其中,摩根大通以59.9億元配售1460.85萬股成為配售金額最大的公司,HHLR管理有限公司以30億元位列第二,HHLR公司為高瓴旗下基金公司。

7月另一個再融資大單為上海機場,募集資金總額達到191億元,該項目也備受市場關注。上海機場通過向上海機場集團定增,完成了收購虹橋機場公司、物流公司和浦東第四跑道等資產。

實際募集資金排在第三位的是大全能源,公司發行價格為51.79元/股,實際募集資金總額約為110億元,其募集資金在扣除發行費用後將全部用於年產10萬噸高純矽基材料項目和補充流動資金。

還有小康股份實際募資約71.3億元,複星醫藥、東方盛虹和新源材質等實際募集金額高於35億元。

“一般來說,定增有兩種情況,第一種是公司需要日常運營資金;第二種是公司要擴大生產,擴大投資,需要融資。而且處於相關熱門行業的公司,股價處於高位,更樂意做定增。一方面,可以高價融資,等於高位賣出部分股權,對上市公司是有利的市值管理手段;另一方面,熱門行業,市場也樂意追捧。”某券商人士表示,自4月底A股市場持續回暖,便於定增發行。

上述券商人士表示,由於7月出現寧德時代、上海機場等大單,因此股權融資總體金額環比大增,為下半年券商投行業務開展帶來利好。

開源證券分析師任浪認為,由於市場回暖股價回升,且較多優質項目密集發行,折價率上限走高帶動了定增項目發行折價的回升。7月平均折價率15.5%,平均收益率25%。2022年前7個月的平均折價率為13.5%,平均收益率為9.9%。

有業內人士認為,定增發行的底價是定價基準日前20個交易日交易均價的八折,而當市場或個股處於上升通道中時,其定價中樞或低於市價,使得定增發行價與市價差距加大,折扣放大。

新能源定增成主角

除寧德時代外,年內還有多家上市公司A股定增融資投向新能源產業鏈項目,據21世紀經濟報導記者不完全統計,年內新能源定增融資和計劃融資超過1500億元。

8月10日,瑞可達發佈公告稱,公司定增事項近日獲證監會同意註冊批複。根據公告,公司本次向特定對象發行股票的募集資金總額不超過人民幣6.83億元,扣除發行費用後擬用於新能源汽車關鍵零部件項目、研發中心項目及補充流動資金。

瑞可達方面表示:“公司將結合連接器技術迭代演變趨勢、新能源汽車行業的發展和新湧現的應用場景需求等,在江蘇省蘇州市吳中經濟開發區取得土地,建設新能源汽車關鍵零部件項目,項目計劃18個月建設完成。項目達產後將實現年產1200萬套新能源汽車連接器系統的生產能力。目前,吳中經濟技術開發區對該項目用地已完成內部審批流程。”

7月27日,千億新能源負極材料龍頭公司璞泰來發佈定增公告。

公告顯示,璞泰來通過本次非公開發行,擬募集資金總額不超過85億元,並計劃投資年產10萬噸高性能鋰離子電池負極材料一體化建設項目、年產9.6億平方米基膜塗覆一體化建設項目,以及補充流動資金。

在此之前,還有華友鈷業177億元定增、小康股份71億元定增、北汽藍穀80億元定增等投向包括新能源車、光伏、鋰電等項目。

值得關注的是,這些新能源定增預案中,5月之後披露的超過五成。從A股走勢上看,市場回暖是新能源定增增長的關鍵因素,自4月底開始,新能源板塊持續反彈,迄今,新能源車指數自4月以來區間最高漲幅達66%,截至8月11日區間漲幅超過50%。

不過,也有業內人士表示,“新能源行業,都急於擴大產能。”雖然定增擴產順應行業景氣週期,但同時也潛藏一定風險,存在過度定增和產能過剩擔憂。

(作者:李域 編輯:包芳鳴)

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