中金：維持騰訊控股跑贏行業評級 目標價升至475港元

　　中金髮布研究報告稱，維持騰訊控股（00700）“跑贏行業”評級，下調2022年經調整淨利潤預測2.9%至1168億元，2023年盈利預測基本不變，預計2024年經調整淨利潤為1866億元。由於板塊估值中樞、市場信心有所提升，目標價上調17%至475港元，較當前股價有25%上行空間。另預測公司4Q22收入同比持平為1435億元，經調整淨利潤同比增長32%至327.6億元。

　　報告中稱，在國內遊戲方面，公司《王者榮耀》《和平精英》等大DAU頭部遊戲流水4Q22仍面臨壓力，該行認為未來隨著宏觀消費環境複蘇有望得到改善。海外遊戲在去年同期高基數的背景下面臨增速放緩壓力，但近期上線的新遊戲《勝利女神：NIKKE》表現亮眼，發佈首月流水即超過1億美元。

　　整體而言，該行預計4Q22整體遊戲收入同比下降7%至399.7億元。此外，版號發放節奏回歸正常化一定程度上緩解了市場對未來遊戲上新列表和海外版號不確定性的擔憂，騰訊近期多款自研遊戲於獲批（其中包含2款海外版號），該行認為端遊《無畏契約》、手遊《黎明覺醒》等均有望取得不錯的流水增長。