2022行業觀察丨PC市場降溫 供應鏈抱團

21世紀經濟報導記者倪雨晴 深圳報導

1月19日，Counterpoint Research的最新數據顯示，2022年第四季度，全球PC出貨量年同比下滑27.8%至6520萬台，創下歷史新低。幾家OEM和ODM廠商的庫存量可能在2022年第三季度見頂，然而，年末購物季也無力推動第四季度PC出貨量的增長。

全年來看，2022年PC總出貨量為2.86億台，同比下跌15%。這也進一步印證了全球PC市場需求寡淡，出貨量連續四個季度年同比下降。Counterpoint Research預計2023年上半年不會出現大幅反彈。

在線上辦公的推動下，前兩年PC經曆了難得的高增長。但是2022年面臨需求和庫存兩大寒流，PC品類出現了大幅下滑，在後疫情時代，不論是PC整機廠商還是供應鏈上的面板廠商，都面臨不小挑戰。

PC市場需求回落

對於出貨量下降，Counterpoint Research的報告分析道，2022年宏觀經濟阻力、持續攀升的通脹壓力，加上PC市場需求遇冷，均對全球PC市場造成影響。另一方面，購置新PC的消費者仍然對最新型號情有獨鍾，而企業也對其預算精打細算。此外，因功能更新不大，且優惠力度不足，市場需求未在2022年提振，同時自2022年上半年以來，OEM廠商一直在竭力消化積壓的庫存。

旺季不旺，也讓PC市場雪上加霜，在2022年第四季度，頭部企業的出貨量都出現了下滑。根據Counterpoint Research數據，前五名中除了Apple下降3%，其他四家的降幅都超過了20%。

具體來看，Lenovo（聯想）在2022年第四季度繼續領跑市場，但市場份額維持在23.7%，同比下滑29%；HP（惠普）穩坐第二把交椅，市場份額為20.3%，同比也下滑了29%；Dell（戴爾）的市場份額為16.7%，下滑了37%；Apple（Apple）出貨量持平，憑藉著M系列芯片爭奪了市場份額，在2022年下半年及全年分別錄得兩位數及9.4%的市場份額。

其中，跌幅最大的是戴爾，跌至過去七個季度以來的最低點，報告指出主要原因是企業需求放緩。由於經濟形勢依然疲弱，預計2023年商用機市場不會快速回暖，而這一市場分部對戴爾縮窄與惠普的市場份額差距至關重要。因此，戴爾在2023年的市場份額和出貨量表現恐將面臨壓力。

整體而言，一方面，飽和的PC市場需求下降，不論是筆記本電腦還是平板都呈現弱需求狀態，多家機構預測至少要在2023年下半年才有反彈跡象，但上半年的疲軟仍將影響全年出貨量。另一方面，PC體量較小的Apple在自研芯片的創新下穿越了低穀，也讓ARM架構的電腦芯片進一步受捧，x86和ARM、Windows和Mac之間的競爭均升級。

Counterpoint Research預計， Qualcomm（高通）可能在2023年推出基於 ARM 架構的 Oryon CPU，為Windows-on-Arm 進行預熱。在2023年，預計ARM架構PC的年同比出貨量將錄得中段個位數增長，相比之下，全球PC市場出貨量將出現高個位數下滑。

供應鏈強化聯盟

從PC的細分品類看，2022年，台式顯示器、筆記本電腦、平板等出貨量都出現下滑，供應端核心的面板環節也相應地降溫。而在行業低穀期，PC供應鏈也呈現新趨勢和新動能。

首先近年來科技博弈、供應鏈波動等因素影響著整機廠商和麵板等的合作策略，進行抱團取暖。根據群智諮詢（Sigmaintell）最新的報告研判，除環境與成本雙重風險疊加外，2023年筆記本PC面板供應鏈也將逐漸強化“聯盟式”發展特徵。這一趨勢主要體現在，供應鏈上下遊廠商正在逐漸建立聯盟合作式的發展關係，以增強合作方之間的生產-供應效能，規避環境風險，降低成本風險，以期提升市場競爭力。

尤其是Top 3的PC整機廠商，選擇1~2家戰略性面板供應商並不斷強化其頭部份額，這種變化在2023年將體現得更加明顯。而從供應商份額趨勢來看，這種“聯盟式”發展的頭部合作份額在Top 5的廠商供應鏈結構中也將從2021的33%提升到2023年38%。

不過，報告也指出，當“聯盟式”發展到一定階段，或將出現多個內部自給自足的供應鏈集團或集群，供應鏈和市場逐漸走向封閉性，開放性、流動性和和多元化下降，最終在整體上削弱PC產業的發展活力。

其次，面板廠商們近年來仍在大力佈局IT面板，加大中尺寸的產能，面板的供應格局也在變化之中，群智諮詢指出，腰部和尾部面板供應將迎來增長，頭部主力面板廠之間的博弈加劇。其中，TCL華星、Samsung、惠科、天馬2023年將有望迎來增長，傳統豪強之間的博弈持續加劇。

此外，PC面板在技術上的持續升級，為產業鏈帶來中高端增長空間。群智諮詢IT研究總監李亞妤向21世紀經濟報導記者舉例道：“預計2023年筆記本面板中高階技術的供應份額首次超過30%（Oxide LCD+LTPS LCD+OLED），這是非常積極的增長，充分展現出了這兩年在IT市場所發生的新一代的進化浪潮，性能進化浪潮推升IT市場處於規模弱增長期，但是內生增長的結構升級的力量非常值得關注。”

她進一步介紹道，在平板電腦市場上，預計氧化物技術（Oxide ）將在2023年提升兩個百分點，比如大陸廠商以華為、榮耀、聯想三大中國品牌中高階平板電腦上會更多地導入京東方的氧化物技術相關產品。同時，憑藉華為、聯想兩家產品OLED平板電腦相對積極的規劃，將推動OLED在平板電腦滲透率提升一個百分點。

（作者：倪雨晴 編輯：林曦）